От того, какой вид Лизинга вы выберете, зависят ключевые характеристики сделки (начиная от стоимости услуги и заканчивая нюансами налогообложения операции).
В этой статье мы рассмотрим особенности оперативного лизинга, его преимущества и недостатки, а чтобы вам было проще ориентироваться в видовой разнице этой услуги, мы подготовили сравнительную таблицу финансового и оперативного лизинга.
Что такое оперативный лизинг: его использование во внешней торговле, предмет лизинга
Экономическая суть Оперативного лизинга очень близка к классической аренде. Он предусматривает передачу права пользования Предметом лизинга хозяином имущества (Лизингодателем) арендатору (Лизингополучателю).
Срок такой передачи меньше срока полной амортизации имущества, с обязательным возвратом его собственнику после того, как время действия Договора лизинга окончится.
Характерные особенности:
- Сделка кратко- или среднесрочная (не больше экономического срока службы имущества)
- Часто применяется во время реализации разовых проектов: например, строительство.
- Ставка для расчёта лизинговых платежей выше, чем при финансовом.
Соотнесение Оперативного лизинга делением по другим признакам:
- Прямой лизинг. Сделка двусторонняя: хозяин (собственник) имущества самостоятельно сдаёт оборудование/технику в лизинг.
- С неполной окупаемостью (частичной выплатой): по окончании срока действия Лизингового договора значительная часть стоимости имущества не амортизирована.
- Полный: Договор включает набор дополнительных услуг. Например, аренда авто представительского класса с включенным сервисным обслуживанием, информационной поддержкой в дороге, эвакуатором и т.д.
После окончания срока действия Договора, у Лизингополучателя есть преимущественное право:
- выкупить имущество по фактической остаточной стоимости;
- продлить аренду с пересмотренными условиями;
- просто вернуть Лизингодателю.
Участники Оперативного (операционного) лизинга:
- Лизингополучатель — предприятие, пользующееся лизинговым имуществом.
- Лизингодатель — Банк или специализированная компания, передающая на время в пользование Лизингополучателю недвижимость/оборудование/технику/транспорт. Собственник имущества.
- Продавец (он часто отсутствует в этом виде сделок) — изготовитель или поставщик, реализующий имущество.
Предметом Оперативного лизинга может быть очень разное имущество:
- оборудование: торговое, производственное;
- техника: сельскохозяйственная, погрузочная;
- автотранспорт: легковой, грузовой;
- недвижимость: цех, офис, торговые площади.
Но общие характеристики у них всё же есть, и обусловлены эти признаки сутью операции и интересами Лизингодателя:
- Типичность направлений применения Лизингового имущества.
Оборудование/техника/транспорт должны быть интересны как можно более широкому кругу потенциальных Лизингополучателей, потому как за время срока эксплуатации предполагается неоднократная передача имущества в пользование разным предприятиям.
Таким образом, нужно понимать, что узкоспециальное оборудование для производства уникальной продукции, аналога которой на территории Российской федерации нет (либо расположен конкурент на другом конце страны, и теоретическая доставка к нему Предмета лизинга обойдётся дороже цены нового) в Оперативный лизинг взять не получится. В такой ситуации Вам будет доступен только Финансовый. - Максимально длительный срок эксплуатации Предмета лизинга и его незначительная подверженность ускоренному износу.
Выбирая между станками с похожими характеристиками, но разных заводов-изготовителей (всемирно известный немецкий производитель и молодая китайская компания), Лизингодатель предпочтёт иметь дело с зарекомендовавшим себя «зубром станкостроения» — его продукция гарантировано прослужит весь срок по техническому паспорту с минимальным риском безвозвратной порчи. Да и найти на него нового арендатора будет гораздо проще…
Возникла проблема? Напишите нам:
ved@rosperevozki.ru
Договор оперативного лизинга: на что обратить особое внимание
Риски Лизингополучателя в Оперативном лизинге сравнительно невелики — Вы не выкупаете имущество, а только временно им пользуетесь.
Но есть ряд условий, могущих превратить сделку в невыгодную:
- Стоимость услуг и сервисов, включённых в Лизинговые платежи. Настаивать на ряде из них Лизингодатель имеет объективные причины: так, ежегодный технический осмотр и ремонт техники поможет сохранить её исправной и сдать в аренду следующей компании.
Другие же могут быть излишни: например, информационная поддержка в зарубежных поездках (особенно — если транспорт планируется использовать только на территории РФ). - Порядок завершения отношений. Характерная особенность Оперативного Лизинга — возврат Предмета лизинга в распоряжение хозяина. Поэтому обратите особое внимание на чёткое обозначение сроков возврата и конкретику в описании очерёдности выполняемых для этого действий.
- Наличие права Лизингополучателя расторгнуть договор, если имущество окажется непригодным к использованию.
Отличия между Финансовым и Оперативным лизингами
| Характеристика | Финансовый лизинг | Оперативный лизинг |
|---|---|---|
| Аналоги операции |
| Долгосрочная аренда |
| Длительность операции | Средне- и долгосрочная операция, приближается к сроку службы имущества | Не более 75% срока эксплуатации Предмета лизинга |
| Налогообложение и бухучёт |
|
|
| Экономическая собственность на Предмет Лизинга | Лизингополучатель | Лизингодатель |
| Возможность Лизингополучателя досрочно выкупить имущество | Есть | Обычно отсутствует |
| Общая сумма лизинговых платежей, заложенная в начале лизингового периода | Приблизительно равная рыночной стоимости имущества | Не более 90% рыночной стоимости имущества на момент заключения |
Ознакомьтесь с новым для РФ финансовым инструментом, используемым во внешнеэкономической деятельности, международным факторингом. Эта информация особенно полезна для компаний, работающих с зарубежными партнёрами по сделкам с отсроченной оплатой.
Вы можете узнать, что представляют собой факторинг и форфейтинг вот тут. Пока эти формы кредитования мало известны отечественным участникам ВЭД, но этот факт не делает их менее интересными для бизнесменов.
Плюсы и минусы
Вам стоит воспользоваться Оперативным Лизингом в случае, если:- выгоды от использования Вами Предмета лизинга не покроют всей его стоимости;
- Вы не уверены, что Предмет лизинга морально не устареет за время Вашего им пользования;
- проект долгосрочен, то классическая аренда не даёт достаточной степени уверенности в Вашем праве пользования оборудованием на нужный срок;
- Вы – представитель малого и среднего бизнеса и не имеете желания и возможности перегружать баланс непрофильными активами;
- получаемое в Лизинг оборудование (или техника) используются для выполнения разового проекта, и нет необходимости сохранять за собой право собственности на имущество после его окончания;
- нужны дополнительные услуги, включаемые в лизинговый инструмент. Это особенно важно в случаях имущества, требующего специального обслуживания.
Самое большое распространение оперативный лизинг получил в следующих отраслях:
- сельское хозяйство,
- горнодобывающая промышленность,
- транспорт,
- строительство.
Минусы у рассматриваемой схемы тоже есть:
- Ограничения в использовании: по причине того, что вы не будете единственным пользователем Предмета залога на протяжении всего срока его эксплуатации, Лизингодатель может ограничить режим использования имущества (например, при оперативном лизинге автомобилей — установка максимального годового пробега).
- Операционный лизинг обычно дороже финансового, за счёт включенных в него дополнительных сервисов.
Но, даже минимизировав их перечень, Вы должны будете компенсировать ценой услуги риск Лизингодателя не окупить Предмет лизинга (если не найдётся следующего арендатора имущества и оно не будет полностью амортизировано). - Предмет Лизинга сначала закупается Лизинговой компанией, а затем уже она ищет Лизингополучателя. В результате, Вам нужно будет выбирать из имеющегося имущества.
Покупка для сделки оборудования или техники с индивидуальными, подстроенными под Вас, характеристиками маловероятна.
Какой именно лизинг (Операционный или Финансовый) оформить — решение, определяющее целесообразность сделки в целом. Поэтому выбор советуем делать после полного изучения их особенностей.
Дополнительные сведения по теме вы найдёте в рубрике «Кредитование».