Что означает понятие факторинг

В условиях, когда экономика в стране не достаточно стабильна, любая компания стремится использовать инструменты, способствующие ускорению оборачиваемости финансовых средств и минимизации рисков, зачастую возникающих при поставках товара с отсроченной оплатой.

В этой статье мы расскажем о факторинге – едва ли не единственном финансовом инструменте, позволяющем работать с партнёрами по международным сделкам с отсрочкой платежа.

Понятие «факторинг» и его применение в международной торговле

Стороны факторинговой операцииФакторинг – не просто форма финансирования поставок, а целый комплекс услуг. Это отличает его сущность от более привычных инструментов международной торговли (аккредитивов, гарантий и др.).

Участниками сделки выступают:

  • Поставщик – продавец товаров (работ, услуг), заинтересованный в максимально быстром получении оплаты за них.
  • Покупатель, закупающий товары (работы, услуги), которому выгодно оплатить поставку с как можно большей отсрочкой.
  • Фактор – Банк или факторинговая компания. Оплачивает Поставщику часть дебиторской задолженности Покупателя.

В международном факторинге Поставщик и Покупатель – резиденты разных государств.

У мировой популярности факторинговых услуг есть объективные причины:

  1. Различие интересов Поставщика и Покупателя в порядке расчётов. Первый заинтересован получить предоплату, и как можно раньше; второй – оплатить товар с максимальной отсрочкой.
    Потому задействуют нейтральную сторону – Фактора. Он заполняет своими денежными средствами «разрыв» в торговой операции без ущерба для её участников (выкупает дебиторскую задолженность, заменяя часть товарного кредита «живыми» деньгами).
  2. В сложной экономической ситуации факторинг востребован из-за отсутствия залога имущества, и меньшего риска за счёт краткосрочности.
  3. Вопрос доверия между Поставщиком и Покупателем, особенно если отсутствует положительная история деловых отношений.
  4. Различия в законодательстве государств, резиденты которых заключают Контракт, порождает риск взаимного невыполнения обязательств.
  5. Передача трудоёмкой функции управления дебиторской задолженностью сторонней организации.
Факторинг особенно востребован в сложной экономической ситуации.

Место России в мировой экономике определяет значимость её роли в международной торговле как в качестве Поставщика, так и Покупателя. В РФ:

  1. Экспортные операции преимущественно связаны с сырьевыми (энергоносители, металл, лес) и промышленными товарами.
  2. Импортируются в основном потребительские товары (мебель, строительные и отделочные материалы, компьютерная и бытовая техника, некоторые лекарственные препараты).

Немного справочной информации: Международная Факторинговая Ассоциация FCI (Factors Chain International) в своих обзорах указывает, что мировой оборот факторинговых операций в 2013 г. вырос по сравнению с 2012 г. на 10% и составил экв. 3 078 505 млн. евро.

Рост подобных операций в России – более 19% (экв. 41 960 млн. евро).

По отчётам Российской ассоциации факторинговых компаний, за 9 мес. 2014 г. оборот российского факторинга составил 1 трлн. 457 млрд.руб. Это выше аналогичного периода 2013 г. на 11%.

Однако доля международного факторинга по-прежнему невелика – 1,5% оборота.

Значение выражения "конечный бенефициар"Начинающим бизнесменам, ищущим подходящую компанию-партнёра для заключения внешнеторговых сделок, неплохо бы знать, кто является конечным бенефициаром фирмы. В некоторых случаях, уровень защиты личности собственника компании играет важную роль и может многое рассказать о будущем партнёре.
Знание терминологии, которая используется во внешнеэкономической деятельности очень важно. Что означает «акцептован счёт поставщика»? Вот здесь вы найдёте ответ на этот вопрос.

Правовое регулирование факторинга в России

Факторинг, так же как и форфейтинг – относительно новая финансовая услуга для РФ, её правовой институт находится в стадии развития. Большинство экспертов признают несогласованность законодательства по международному факторингу одной из причин его небольшой распространённости.

Гражданский кодекс РФ даёт определение основных понятий в этой сфере:

  • Договор финансирования под уступку денежного требования (ст.824);
  • Финансовый агент (ст.825);
  • Денежное требование, уступаемое в целях получения финансирования (ст.826);
  • Исполнение денежного требования должником финансовому агенту (ст.830), др.

Подробнее ознакомиться с проблематикой законодательного регулирования рынка факторинга можно на официальном сайте Российской ассоциации факторинговых компаний.

Сравнительно недавно (15 мая 2014 г.) начал действовать Федеральный закон от 5 мая 2014 г. №86-ФЗ «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА по международным факторинговым операциям».

Это создаёт предпосылки для дальнейшего развития российского рынка международных факторинговых операций.

Виды факторинга в мировой практике

Какие виды факторинга применимы в международной торговле

  1. Импортный и экспортный;
  2. Одно- и двухфакторный;
  3. С правом на регресс и без.

Остановимся на каждом виде подробнее:

  • Импортный факторинг полезен, если Вы закупаете сырьё или товары за рубежом.
  • Экспортный — избавит от просроченной дебиторской задолженности при реализации продукции иностранным партнёрам.
  • Однофакторная модель уместна, когда Фактор и Поставщик — резиденты одной страны, а Покупатель – другой. Чаще это – экспортный факторинг.
  • В Двухфакторной модели есть 2 Фактора (импорт- и экспорт-Фактор), первый находится в одной стране с Покупателем, второй – с Поставщиком.
    Услуги Экспорт-Фактора оплачивает Поставщик, а Импорт-Фактора – импортер.
  • Регресс означает, что если оплата по накладной в оговорённый Контрактом срок не произошла, Фактор обращает требование оплаты Поставщику (происходит обратный выкуп прав требования).
    Эта услуга менее рисковая, потому её цена ощутимо меньше.
  • Классический: участвует один Поставщик и несколько Покупателей.
  • Закупочный: один Покупатель, передающий Фактору свои задолженности перед рядом Поставщиков.
Популярность факторинга только набирает обороты в России.

На что обратить внимание при заключении Договора международного факторинга:

  1. Правильный выбор Фактора:
    • Экономия на комиссиях: если международный рейтинг Фактора достаточно высок – возможна 1-факторная модель с оплатой услуг одной компании.
    • Квалифицированные консультации: специалисты в зарубежном законодательстве оптимизируют условия Контракта и обеспечат высокий уровень сервиса в таком щекотливом вопросе, как инкассация задолженностей.
  2. Условия оплаты накладных:
    • Доля авансирования (до 95%);
    • Сроки финансирования (до 4 мес.);
    • Документы, подтверждающие поставку (для получения аванса).
  3. Стоимость услуги:
    • Оплата финансирования: аналог процентов по кредиту.
    • Комиссия за лимит: одноразово взимается при установке общего лимита.
    • Комиссия за авансирование: начисляется при авансировании накладной. Чем быстрее оборачиваемость «дебиторки» – тем невыгоднее такая комиссия.

Схема факторинга на примере внешнеторговой сделки

Схема факторинга на примере внешнеторговой сделкиРассмотрим факторинговую операцию на примере:

  1. Поставщик-экспортёр (ООО «ВнешТоргМеталл») и Фактор (Банк «Первый») договариваются о ключевых условиях сотрудничества:
    • суммарном лимите;
    • перечне Поставщиков, расчёты с которыми будут проводиться через Факторинг;
    • % авансирования накладных;
    • сроках финансирования;
    • стоимости услуги.
  2. ООО «ВТМ» заключает с Покупателями («1 LTD» и «2 LTD») Контракты на поставку товара (предмета договора факторинга).
  3. Фактор и ООО «ВТМ» заключают Договор факторинга.
  4. ООО «ВТМ» информирует «1 LTD» и «2 LTD» о смене реквизитов для оплаты по Контракту на счёт Банка «Первый».
  5. ООО «ВТМ» отгружает товары и оформляет счета-фактуры, грузовые таможенные декларации, пр.
  6. ООО «ВТМ» передаёт Фактору оригиналы подтверждающих дебиторскую задолженность документов.
  7. Банк «Первый» выплачивает ООО «ВТМ» аванс (90% поставки) под уступленное право требования дебиторской задолженности.
  8. В установленный Контрактами на поставку срок («1 LTD» — 30 дней, «2 LTD» — 60 дней) Покупатели оплачивают 100% сумм накладных на счёт Банка «Первый».
  9. Банк погашает из этих поступлений 90% аванса, вычитает из оставшихся 10% сумму своего комиссионного вознаграждения, и оставшуюся разницу выплачивает ООО «ВТМ».
Международный факторинг чаще всего используется при сотрудничестве по долгосрочным внешнеторговым контрактам, для которых характерны:

  • регулярность поставок;
  • тенденция роста товарооборота.

Преимущества факторинга

В чём преимущества факторинга, как финансового инструмента в ВЭДДля Поставщика:

  • Получение до 95% оплаты за поставленные товары в течение 1-2 дней;
  • Рост объемов продаж (лояльность к Покупателям позволит им закупать больше);
  • Отсутствие кассовых разрывов;
  • Снижение рисков неплатежей;
  • Профессиональные консультации и информационно-аналитическая поддержка.

Для Покупателя:

  • Получение товарного кредита;
  • Закупки по специальным ценам;
  • Пополнение оборотных средств без передачи имущества в залог;
  • Увеличение рентабельности за счёт большей оборачиваемости;
  • Уменьшение налогооблагаемой прибыли (включение стоимости услуги во внереализационные издержки и в себестоимость).

В заключение можно сказать, что сегодня банковская система РФ предлагает широкий выбор инструментов, какой Вам выбрать — зависит от конкретной ситуации. Но факторинг, как удобная и современная услуга для международной торговли, без сомнения, заслуживает внимания.

Дополнительные сведения по теме вы найдёте в рубрике «Кредитование».

Бесплатная консультация по телефону:

Москва и Московская область: +7 (499) 703-48-81 (звонок бесплатен)

Санкт-Петербург и Лен.область: +7 (812) 309-93-24

Внимание! В связи с последними изменениями в законодательстве, юридическая информация в данной статье могла устареть!

Наш специалист бесплатно Вас проконсультирует.

Комментарии (4)
  1. Алиса

    Факторинг в настоящей экономической ситуации может быть очень актуальной услугой, поскольку иностранные партнеры наших компаний обеспокоены нестабильным курсом рубля и снижением рейтингов. Но, конечно, этой услугой смогут пользоваться лишь крупнейшие фирмы, которые еще до кризиса успешно осуществляли внешнеторговую деятельность.

  2. Павлентий

    В условиях нестабильной экономической ситуации в странах, или в одной из стран состоящих в тесных экономических отношениях. Организации занимающиеся факторингом имеют довольно большой спрос. Стало быть экономический упадок, такими организациями воспринимается как весьма положительное явление.
    Так и для мелких факторинговых компаний занимающихся клиентурой из малого бизнеса, существенный рост прибыли наблюдается именно при кризисной обстановке страны где функционирует эта организация.

  3. Екатерина Шишкина

    В связи с меняющейся политической обстановкой, например введением санкций против России и ответных позиций нашей страны, возрастает риск не выполнения обязательств между Поставщиком и Покупателем, договор международного факторинга может стать единственным выходом из сложившейся ситуации. И, что еще не мало важно, есть возможность заключить такой договор с правом на регресс.

  4. Дмитрий

    На мой взгляд, факторинг выгоден только в том случае, когда предприятие работает с большим количеством покупателей. В противном случае, если у вас 3-4 контракта, куда проще и выгоднее разрешать вопросы и проблемы, либо самостоятельно, либо посредством непосредственного кредитования (открытия кредитной линии и т.п.). Ну и хотелось бы отметить, что все же в России факторинговый рынок в зачаточном состоянии. Многие схемы и процентные ставки крайне запутаны.

Оставить комментарий

Ваш email адрес не публикуется.

очиститьОтправить