Что нужно знать о финансовом лизинге

Чем заменить не всегда выгодный кредит на покупку инновационного оборудования, когда оно жизненно необходимо для выживания на быстро меняющемся рынке с агрессивной конкурентной средой? При этом изъятие средств на первоначальный взнос из оборота обескровит бизнес?

Финансовый лизинг — не панацея. Однако он может стать лучшим решением многих задач.

Понятие финансового лизинга и его использование в ВЭД

Сроки действия финансовой аренды - лизингаЭкономическая суть Финансового лизинга близка к долгосрочному кредитованию на покупку основных средств. Он предусматривает покупку Лизингодателем именно того имущества, которое интересно арендатору (Лизингополучателю) и передачу ему права пользования Предметом лизинга до момента окончания срока действия Лизинга.

Срок примерно равен сроку полной амортизации имущества, и чаще всего предполагает в конце его выкуп по остаточной стоимости.

Характерные особенности:

  • Сделка долгосрочная (не менее 12 мес.)
  • Часто применяется для реализации проектов по модернизации или увеличению производственных фондов
  • После окончания срока действия Договора, Лизингополучатель обычно становится собственником Предмета Лизинга.

Предметом сделки может выступать самое разное имущество:

  • оборудование: торговое, производственное
  • техника: сельскохозяйственная, погрузочная
  • автотранспорт: легковой, грузовой
  • недвижимость: цех, офис, торговые площади.

Законодательная первооснова возникающих правоотношений для Международного лизинга — Конвенция УНИДРУА о международном лизинге. В ней определён перечень отличительных черт, выделяющих финансовый лизинг:

  • Участвуют три стороны (Лизингополучатель, Лизингодатель и Продавец). Т.е., вариант с передачей в лизинг имеющегося у Лизингодателя имущества сюда не относится (это квалифицируется как оперативный лизинг).
  • Право выбора Предмета лизинга принадлежит Лизингополучателю. Производитель, номенклатура и спецификация поставки — все параметры сделки определяет получатель Лизинга.
  • Покупка основывается на лизинговом соглашении и неотделима от него. Поставщик уведомляется о приобретении оборудования/техники/авто именно для целей передачи в Лизинг.
  • Предмет лизинга должен амортизироваться полностью за время действия Договора. Общая сумма лизинговых выплат должна быть сопоставима с амортизационной стоимостью имущества.
  • Имущество может выкупаться Лизингополучателем либо нет. В конце срока действия договора Лизингополучателю необязательно брать на свой баланс Предмет лизинга. Это может быть удобно для ухода от расходов на утилизацию.
За гибель или порчу имущества отвечает Лизингополучатель.

Возникла проблема? Позвоните нашему специалисту по таможенным вопросам:

Москва и Московская область: +7 (499) 703-48-81 (звонок бесплатен)

Виды финансового лизинга

В зависимости от различных критериев деления, финансовый лизинг отличается:

  1. По субъектам:
    • Прямой – Лизингодатель и есть Продавец;
    • Косвенный (Сублизинг) – с посредником;
    • Раздельный – несколько финансирующих компаний (в крупных проектах).
  2. По внешнеэкономическому характеру операции:
    • Импортный: Предмет лизинга ввозится в РФ из-за рубежа, для использования российской компанией;
    • Экспортный: отечественный производитель передаёт заграничному Лизингополучателю имущество в пользование.
  3. По форме Лизинговых платежей:
    • С денежным платежом — оплата за Лизинг проводится в денежной форме;
    • Компенсационный – расчёт произведёнными на арендуемом оборудовании товарами;
    • Смешанный – комбинация первых двух видов.
Есть ещё и такой специфичный вид Финансового лизинга, как Возвратный.
Собственник имущества продаёт его Лизингодателю (специализированной компании) на условиях купли-продажи, затем — сам же приобретает это оборудование — но уже на условиях финансовой аренды — лизинга.

Договор международного финансового лизинга — на что обратить внимание?

Чтобы не разочароваться в бизнес-результате лизинговой сделки, советуем учесть ряд моментов при составлении проекта договора лизинга:

  • Расходы на обслуживание Предмета лизинга: в случае Финансового лизинга это обычно Лизингополучатель, потому Вам стоит ознакомиться с его объёмами и ориентировочной стоимостью.
  • Предусмотрена ли индексация платежей. Привязка выплат к индексу инфляции перекладывает валютный риск на Лизингополучателя.
  • Дополнительные услуги Лизингодателя. Их стоимость может ощутимо повлиять на окончательную цену.

Схема финансового лизинга на примере

Пример финансового лизинга на оборудованиеДля реализации плана по началу производства нового вида продукции, ООО «Лидер» нужно закупить 3 импортных станка. Их общая стоимость экв. 3,5 млн. долл.

Банк готов финансировать проект при условии 50% первоначального взноса (из-за повышенного риска развития непроверенного направления). Самостоятельно такие вложения компания осуществить не может, не говоря уже о покупке без привлечения займа.

Придя к соглашению с Лизинговой компанией «Leasing-First», ООО «Лидер» получает во временное пользование (на 3 года) именно такие станки, которые нужны. При этом вся стоимость будет оплачена сразу «Leasing-First» (включая таможенное оформление, обязательную страховку и доставку в РФ).

Конечно же, эти суммы будут впоследствии включены в лизинговые выплаты — но будет это происходить постепенно и равномерно все 36 мес., что даст ООО «Лидер» возможность начать получение доходов от продаж нового товара и постепенно окупать оборудование. Дополнительно — его амортизация уменьшает базу налогообложения.

В конце срока ООО «Лидер» становится хозяином 3 станков, срок эксплуатации которых 5 лет. Можно продать их и заменить на ещё более современные — либо продолжить использовать.

Срок лизинга приблизительно равен сроку полной амортизации имущества.

Краткое сравнение финансового лизинга с оперативным

Финансовый лизинг иногда называют Капитальным. Это хорошо отражает главную задачу, решаемую с его помощью — осуществление капитальных вложений в бизнес, инвестирование в производственные фонды компании.

Близость с кредитованием для финансирования покупки основных средств во многом определяет его отличия от второго основного вида лизинговых сделок — Оперативного (с которым больше перекликаются арендные отношения).

Итак, Финансовый лизинг:

  1. Рассчитан на большие сроки, нежели Операционный (ограничение — эксплуатационный срок Предмета лизинга).
  2. За срок действия договора финансового лизинга вся стоимость имущества амортизируется (сумма выплат примерно равна рыночной стоимости объекта, будь то финансовый лизинг автомобилей, оборудования, техники).
  3. Предметом Лизинга за всё время его службы пользуется один Лизингополучатель, он же часто и выкупает его в конце срока.
  4. Лизинговое имущество числится на балансе Лизингополучателя как основные средства, что позволяет учитывать его амортизацию в бухгалтерской отчётности.
Субъекты международного финансового лизинга являются резидентами разных государств с разными юридическими системами. Поэтому лизинговый проект должно составлять с учётом законодательных требований этих стран. Для его разработки стоит привлечь профессиональных юристов-финансистов.

Плюсы и минусы финансового лизинга

Конечная выгода от применения любого инструмента определяется сочетанием преимуществ и недостатков, значимость которых определяется конкретной жизненной ситуацией. Рамочно же можно выделить следующие нюансы использования схемы:

  1. Положительные моменты.
    • в отличие от банковского кредитования, Вам не понадобится оплачивать первоначальный взнос (который могут требовать до 30% от цены покупки);
    • также гораздо мягче требования к финансовому состоянию заёмщика (достаточно показать положительные финансовые результаты), даже когда Лизингополучатель — молодое предприятие, не накопившее богатой истории успешного существования на рынке;
    • распределение разовых затрат равномерно на срок договора (например, страховка, таможенное оформление, др.);
    • дополнительные скидки при покупке, которые получают большинство Лизинговых компаний от Поставщиков (как их стратегические партнёры).
  2. Недостатки международного финансового лизингаОтрицательные стороны.
    • Продать/передать в субаренду/заложить имущество, полученное в пользование по Договору лизинга невозможно, пока не закончится его срок. Впрочем, варианты с субарендой возможны — по согласованию с Лизингодателем, формальным собственником оборудования/техники/автотранспорта с юридической точки зрения.
    • Окончательная цена услуги будет выше кредита (но ниже стоимости Операционного лизинга).

Обобщая, можно утверждать, что наряду с другими международными финансовыми инструментами: факторингом или форфейтингом, Финансовый лизинг, безусловно, может решить задачи инвестиций в основные фонды (особенно, если активы для бизнеса профильные и не будут использованы в лишь одном проекте).

В особенности это справедливо для молодых компаний, при отсутствии свободных средств на первоначальный взнос или желании равномернее распределять финансовую нагрузку от займа.

Дополнительные сведения по теме вы найдёте в рубрике «Кредитование».

Бесплатная консультация по телефону:

Москва и Московская область: +7 (499) 703-48-81 (звонок бесплатен)

 

Внимание! В связи с последними изменениями в законодательстве, юридическая информация в данной статье могла устареть!

Наш специалист бесплатно Вас проконсультирует.

Заинтересовал материал? Следите за появлением новых материалов ВКонтакте, на Одноклассниках, в , Facebook или Google Plus.

Комментарии (2)
  1. Анна

    Спасибо за толковое объяснения в данной статье. Ни в одном учебнике такого не найдешь. Все четко изложено и дает полное представление о данном разделе лизинга. Поделилась для прочтения данной статьей с сотрудниками своей фирмы. Очень полезный раздел плюсы и минусы финансового лизинга. О некоторых плюсах, даже не задумывалась. Спасибо за открытие глаз на некоторые вещи.

  2. Иванова Анна

    Очень познавательная статья. Только недавно столкнулась по работе с лизингом и эта статья очень помогла разобраться в тонкостях данной темы. Спасибо огромное за понятный и интересный материал.

Оставить комментарий

Ваш email адрес не публикуется.

очиститьОтправить